栾同学2018-04-26 22:03:21
栾同学百题-市场风险部分，第34题，cash flow mapping produce a lower diversified VaR than principle and duration mapping. 但是第38题C选项“cash flow 的VaR less than duration mapping”又是错误的。所以想问下，这三种mapping的方式 对应的VaR到底是怎样排序？如何理解？
回答（1）
Wendy2018-04-27 15:52:48
Wendy同学你好。这两题并不矛盾
一般，计算的VaR，CF mapping是最小的，用这种方法计算的VAR不论是diversified还是undiversified。中间大的是duration mapping，最大的是principal mapping
- 评论（1）
- 追问（2）
- 追问
-
老师，可是第38题C项说的就是cash flow mapping的VaR小于principle。但是答案选的是B，那C为什么是错的呢
- 追答
-
同学你好。C的前半段是错的。CF mapping只考虑了redemption cash flaw payments only。这个是不正确的，redemption cash flaw payments only指的是本金的redemption，没有考虑中间的coupon。所以不正群
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片