周同学2021-04-23 11:13:43
周同学老师你好 这边我有个问题，为什么在hw方法里面t天的波动率我们仍旧称它为volatility forecast for asset i on day t呢？这边不都是历史数据吗，照道理这个volatility不需要forecast呀，只有T天的才要forecast把
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Yvonne2021-04-23 14:12:31
Yvonne同学你好，按照原版书的说法，这个历史的波动率是用GARCH或者EWMA方法根据前一天的数据预测得到的。
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可是hw就包含garch和ewma了吗？这两个方法不是在最后一个方法filtered historical simulation里面才涉及的吗
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原版书以及原版书的参考书measuring market risk关于σ_t，i都是说明使用GARCH模型预测得到的，上面的截图就是原版书的内容。
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那filtered historical simulation中提到的garch和ewma是指哪个呢
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filtered historical simulation书中用的是GARCH或者AGARCH。
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我是想问 之前课上老师也没提第二种hw方法涉及了garch，只让我们记住第四种方法有garch，现在原版书是提到第二种方法也有garch，那我该怎么记忆呢
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考试的时候HW方法的历史波动率一般是直接给出的，不会要求让你们计算的。filtered historical simulation本身就是在HW模型上衍生的，它们都会用到GARCH模型。
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