Phyllis2021-04-20 23:11:57
Phyllis老师 请问关于CIR model， 说“波动率不完全独立，与r有关”。这样说对吗？还是说，应该是“波动率不完全独立，与r^0.5 (即 根号r)有关”这样才对？ 以前笔记记的是前者，感觉不太对，感觉理解起来只能说是与根号r有关才对吧？又不是很确定
回答（1）
Yvonne2021-04-21 13:21:47
Yvonne同学你好，CIR模型中的σ是固定不变的，basis point volatility是σ*t^0.5，basis point volatility与r是增函数的关系。
- 评论（0）
- 追问（2）
- 追问
-
不是吧老师, 不好意思我没有太理解，basis point volatility是σ*r^0.5，basis point volatility与“根号r”是增函数的关系不是吗？（与r之间还差了一个根号呀）。此外，与yield volatility是什么关系呢( ▼-▼ )我太不会了 求老师帮忙梳理指教
- 追答
-
CIR模型中的σ是yield volatility，它是固定的，basis point volatility与r之间虽然差了个根号但是也是增函数，就好比y=x^2，当x大于0的时候xy之间就是增函数的关系，而这里r和basis point volatility都是大于0的，所以它们之间的关系也是增函数。
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片