金同学2021-04-19 23:28:58
金同学29题怎么做？麻烦老师拍个照片给我吧，不会做…
回答（1）
Jenny2021-04-20 15:43:31
Jenny同学你好，29就是算违约分位点，题干说了return是正态分布，那么对应的企业value其实就是服从对数正态分布，也就是可以用merton model做，其实就是d2， 这里直接代公式就可以了。要注意的是，这里算是的physical PD，所以公式里面用的r是asset return不是rf。具体步骤见附图，解析这里写的不太准确，300是要折现的。
- 评论（0）
- 追问（0）
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片