慎同学2018-04-24 21:48:26
慎同学DVCS的讲解中，CS的一个点变动似乎与收益率一个点变动的尺度是一样的，因为其他条件不变时，CS一个点变动也正好导致相关债券收益率一个点的变动，那么DVCS与DV01的金额总是相同的。能这么理解吗？
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Galina2018-04-25 18:12:42
GalinaCS的一个点变动不一定是与收益率一个点变动的尺度是一样的呀。
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能否提供CS的一个点变动与收益率一个点变动的不一样的例子或题目？现在的讲解和题目中，看不出区分二者的必要性。
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1.比如说现在央行降息25bp，那么risk free rate都会下降25bp，但是因为这个变化会导致不同公司的风险状况也出现了变化，比如一家公司很依赖投资，利率的下降使得收益率降低，这个公司的收益率下降增加了其信用风险，此时cs也增加了10bp，此时在求DV01的时候，我们看到的变化是35bp，在求CV01我们看到的是10bp
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