周同学2021-04-09 10:35:22
周同学老师你好 我想问下强化班里面可转债套利最终目的是使得delta等于0，但是在基础班里面我们除了对冲delta至0，还将duration也对冲至0了，那我们考试时候应该记哪一种呢？
回答（1）
Adam2021-04-09 17:14:22
Adam同学你好，
可转债套利，并不是说只有这一种方式（卖出债券来对冲债券中的风险duration=0，然后卖出股票来对冲股票期权中的风险delta=0）。
在某些交易中，只是卖出一个普通债券duration=0，也有可能在某些交易中只是卖出一个股票delta=0。
在这里，只是介绍了一个常见的方式。总的来说，对冲最完整的方式是通过卖出债券来对冲债券中的风险，然后卖出股票来对冲股票期权中的风险。
所以主要看题目怎么说。具体分析
- 评论（0）
- 追问（0）
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片