Jenny2021-04-09 16:57:50

同学你好，
1. 利率对期权价值的影响，相对来说会比较难以分析，如果通过计算来分析的话，可能会比较难。可以通过一个比较简单的理念分析进行。看涨期权的本质，是约定未来以某个价值购买某个资产的合约。现在投资者手上有的是钱，将来想要换的是资产。如果市场利率上升的话，这个时候，投资者是愿意提前拿到资产呢？还是延后拿到资产？市场利率上升说明，如果手上有钱，就可以得到一笔更高的无风险投资收益，这个时候，投资者肯定希望钱留在自己手上时间越长越好。所以这个时候，会比较愿意延后去换取资产。所以对于看涨期权来说，利率上升，对它来说是一个利好。call的价值就是上升的。

2. 一般情况下，我们假设资产价值是不变的，也就是V不变，Debt= V-equity， 因为equity，或者说看涨期权，价格上升，那么对应的debt价格就减少了，因为减去的部分更多了呀。