韩同学2021-04-08 19:30:10
韩同学老师，这道题不应该用pdf的图来对比lognormal和implied的差异吗？还有波动率高对应期权价格低对吧？
回答（1）
Yvonne2021-04-12 19:00:16
Yvonne同学你好，这里用波动率微笑的图来表示更容易看出lognormal波动率和implied volatility之间的差异，波动率高对应的是期权价格更高，波动率对期权是有正向影响的，假设持有一个看涨期权，考虑标的资产的波动率比较小和比较大的情况，如果是损失此时不会行权，如果是收益，波动越大收益越大，所以波动率越大对一个期权来说代表收益的可能性越高，期权价值也越高。
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