王同学2021-04-02 15:58:08
王同学这道题没看懂
回答（1）
Yvonne2021-04-02 17:05:49
Yvonne同学你好，这题其实就是要用ho-lee 模型计算短期利率的期望。后面给了long-run mean reverting level以及long-run true interest rate都是在计算均值回归模型时才要用到的数据，用ho-lee模型不需要。计算两期之后的期望收益，两期之后有三种利率可能分别是r0+（λ1+λ2）dt+2σdw，r0+（λ1+λ2）dt，r0+（λ1+λ2）dt-2σdw，三个利率的期望就是r0+（λ1+λ2）dt，所以就等于5.4%+（0.25%-0.10%）*1=5.55%。
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