蹦同学2021-04-02 10:03:24
蹦同学请问为什么forward delta是1，future delta是exp(rt)呢。future是每日结算的 那么time value很小应该可以忽略那么delta应该是1啊 但是future最后统一结算，那么delta应该是exp(-rt)。请问这个地方怎么理解
回答（1）
Yvonne2021-04-02 16:24:20
Yvonne同学你好，forward从远期角度出发，其价格f=s-ke^(-rt)，而delta表示delta=Δf/Δs=1，期货合约虽然是每日结算的，但是要考虑到期货合约如果价值上升，投资者保证金账户是会有盈余的，投资者可以把盈余取出来，然后进行再投资获得收益。
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