啊同学2021-03-30 11:12:24
啊同学请老师讲一下这个题，这里面的逆周期缓冲资本和留存缓冲资本应该怎么区分？逆周期缓冲资本是在0到2.5之间留存缓冲资本是+2.5。比如说一级核心资本加上留存资本是7%。那什么时候需要用到逆周期缓冲资本？用到逆周期缓冲资本的时候，应该怎么加？像这个题里面算出来一级核心资本是大于加入留存缓冲资本后的7%的，题目中为什么说还需要加入逆周期缓冲资本0.75呢？加入逆周期缓冲资本以后，为什么是在加入原始加入的留存缓冲资本比较，而不是和题目中算出来的7.4%比较呢，选项里的b选项不就是说这个意思吗？看不懂选项里ABC三个意思分别怎么对应在题里面？
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Jenny2021-03-30 18:19:32
Jenny同学你好，首先，两个名字是不一样的，countercyclical buffer是CCyB， conservation buffer是CCB， CCB是强制要求的，CCyB是各国监管机构可根据自身情况自行确定，其范围在0 至2.5% 之间。
CCB银行在【正常】（normal）时间内建立的缓冲资本，以补偿在压力时期所遭受的损失。它属于核心一级资本，等于风险加权资产的2.5％，是巴塞尔协会要求的。CCyB才是在顺周期（good time）的时候建立的缓冲资本，在压力时期是可以减少的，以便减轻顺周期放大效应。是由各国监管者自行决定的，是加在tier 1 equity capital里的。
题干说的是，在巴塞尔III实行后，那么这银行被（监管层）要求交0.75%的CCyB. 所以对于这个题目来说，cet1 算出来只有7.4%，一级核心资本的基本要求是4.5，加上2.5 强制的CCB， 也就是7%。那么如果要满足题干说的0.75%的CCyB，那么CET1至少就要7+0.75=7.75%了，所以7.4%只能满足cet1的基本要求加上CCB。
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两个问题请教下老师。n1. core tire 1 capital 和tier 1 equity capital 是不一样的吧？第一个是4.5%（题目里算的是7.4%），第二个 是4.5%+2.5%n2.老师讲的我看明白了，但是关于选项还是不是很理解，A选项是因为题目中算出来的数7.4大于监管要求的7%所以排除。那为什么不选c呢？不是只有4%加上了CCB2.5%和CCyB0.75%，才满足了提干里问的银行的资本率吗？
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同学你好，
1. core tier 1 capital 就是tier 1 equity capital。
2. 你可能没有明白我的意思。可以再读一下我上个回复的最后一句，或者仔细读一下下面的解释。
首先，目前这个银行的CET1是7.4%，那么它满足最基础的CET1的4.5%的要求，并且也满足CCB (2.5%)的要求，因为7.4>4.5+2.5. 然后，题干中说监管层对这家银行的ccyb的要求是0.75%，这个也是加在CET1上面的，那么如果这家银行能够满足这个要求，也就是它的CET1应该是4.5+2.5+0.75=7.75%。但显然，现在银行的cet1只有7.4%，是不够7.75%的，所以它是不能同时满足cet1+CCB+CCyB的要求的，所以c错了。
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那请问老师这个答案上面说的一级资本这叫做核心资本是不是不对？一级核心资本应该是一级普通股资本，只是一级资本的一部分吧？n
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还有老师，你在上面说的CCyb是在顺周期(good time)时候建立的缓冲资本，这里面的顺周期不是说再好的时候就非常好，但是由于杠杆作用，在经济低迷时放大影响，不就又属于恶性循环吗？这里面ccyb的建立在good time怎么理解呢？是在经济好的时候建立还是不好的时候？
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嗯嗯，解析里这么说是不对的，tier 1 equity capital才是一级核心资本。
在经济好的时候，整体融资成本是比较低的，因为经济活动比较繁荣，那么银行就可以以比较低的融资成本储存CCyB，而CCyB在经济不好的时候，就可以释放出来，缓解压力。也就是周期好的时候，你积蓄缓冲资本，从而降低杠杆的放大作用（自有资金和业务体量的比值），而周期处于低迷时期，这些buffer又能改善经济低迷带来的压力。
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