王同学2021-03-26 14:35:34
王同学YTM-rf是credit spread YTM-rf≈PD×LGD YTM-rf≈λ×LGD 这里PD和λ是否等价呢
回答（1）
Jenny2021-03-26 16:26:33
Jenny同学你好，是的呀，Hazard Rates就是违约概率PD呀， 它表示的意思就是单位时间的平均违约概率，用指数分布可以求解，
不过前面讲债券法求解违约概率PD的时候没有用到指数分布，这里求Hazard Rates是结合了指数分布的，但是本质上二者都是指的违约概率，只是使用方法有点区别而已呀(#^.^#)
- 评论（0）
- 追问（0）
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片