Jenny2021-03-25 15:36:23

同学你好，本质上EC经济资本指的是银行内生出来的，通过银行内部的模型来估计的银行正常运行需要留存的资本，主要针对非预期损失(UL) 的资本缓冲，不包括预期损失(EL)，它研究的是风险，不管是信用风险、市场风险还是操作风险。

有了损失分布图，我们可以计算出预期损失，预期损失可以用拨备或者准备金来覆盖，VaR 值与预期损失之间的差值就是非预期损失，银行为了避免非预期损失，它所应该保留的资本数量就是经济资本，它能起到资本缓冲的作用，一旦发生了非预期损失，银行可以用这部分资金来覆盖。

常见的算法是EC=WCL-EL. 对于WCL和EL具体怎么算，会根据风险不同和模型不同有所区分，操作风险本质上也是这种思路，只不过对于EL的认定是有具体要求的。（下面这部分简单了解即可）在算出各风险对应的EC之后，把它们进行加总，就是总的EC了。

由于操作风险的影响维度是非常广的，所以准备金的计算也是非常严格的，这里有一个问题，如果银行要用非预期损失来确认操作风险资本金要求的话，非预期损失是否需要在最坏情景下的损失减去预期损失，如果需要减去的话，说明银行是认可预期损失是可以用拨备来覆盖的，如果不认可的话，那么预期损失不能在非预期的损失的基础上扣除，同样需要用资本来覆盖。由于操作风险的特殊性以及复杂性，并且操作风险损失数据都是多维的且复杂的，根据监管层的要求，预期损失能否用拨备进行覆盖，有一些基本要求, 具体有下面3 条规定：
1. 操作风险的准备金不能被认为是未来的操作损失，换句话说，基于未来的经营损失计提的拨备不能在计量非预期损失时剔除, 因为预期损失是可以预测到的，既然可以预测到的，就不能看做风险。
2. 对于亏损的合约，即从目前来看，这个合约已经有不可避免的成本，而且这个成本是超过未来收益的，对于这部分损失时是被认可的，也就是说这部分损失是可以通过拨备来覆盖的，计算资本要求的时候这部分可以剔除。
3. 对于重组过程中造成的成本，如果已经有明确的重组计划，那么这部分的损失时可以被认可的。比如固定资产损坏需要重修，这些成本要有详细的重组计划，明确的有效的期望，满足这两条要求，重组的损失才可以被认为是操作风险的准备金。

根据这3 个观点，就可以具体的分析操作风险当中哪些预期损失是可以通过拨备来进行覆盖的，覆盖的话，这些EL就减掉。当然，以上说了只要简单了解即可。考试基本不会考EC的计算