严同学2018-04-20 14:52:42
严同学第85题，构造一个无风险债券=risky bond+CDS,这和题目中的Arbitrage opportuninty有什么关系？
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金程教育吴老师2018-04-20 18:06:12
金程教育吴老师学员你好。不好意思，老师今天下午出差。周一或周末有空帮你解答。
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学员你好。市场上无风险利率（LIBOR）是4.6%。通过 risk free bond= risky bond+CDS(也就是说无风险债券的收益等于投资风险债券同时买一个CDS进行保护) 即无风险债券的收益=8%-1.5%=6.5%。也就存在着6.5%-4.6%=1.9%的套利空间。
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