xy2021-03-22 12:14:27
xy请问画线的句子最后一个，为什么计算var的置信水平越高越容易拒绝，置信水平高，var通常会比较大，那么超过其的数量会比较少，因此会更难拒绝吧？
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Yvonne2021-03-22 15:23:15
Yvonne同学你好，上面写的是significant level是显著性水平，不是置信水平。
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你好，最后一句，明明写的confidence level
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而且上面那据写的不是计算VAR的显著性水平，写的是测试检验的显著性水平。
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不好意思，上面看错了。这句话要配合下面这张表来看，从表中可以看出T=252，当VaR的confidence level是99%的时候非拒绝域是N<7，也就是当N等于1，2，3,4,5,6，当VaR的confidence level是97.5%的时候非拒绝域是3,4,5,6,7,8,9,10,11。剔除单位的影响，6/252是99%VaR不被拒绝的概率，约等于2.38%，被拒绝的概率就等于97.62%。11/252是97.5%VaR不被拒绝的概率，约等于4.365%，被拒绝的概率就等于95.635%，所以当VaRconfidence level越大的时候越容易被拒绝。
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我理解var的confidence level 越高，其计算出来的值会越大，这样被突破的可能性就会很小，怎么反而会容易被突破呢？
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不是这样理解的，你说的情况是在VaR的置信区间选择非常高的情况下出现的，在这种情况下超过它的损失几乎没有，这种情况下对VaR的回测也没有意义。
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