王同学2018-04-19 21:17:38
王同学老师，cmt swap中，用二叉树计算出的V0并不等于0啊，这不是与swap初始时刻价值为0矛盾吗？
回答（1）
最佳
Wendy2018-04-20 10:47:29
Wendy同学你好，这类似SWAP的估值呀
- 评论（0）
- 追问（4）
- 追问
-
是的，可我昨天听梁老师上课时说V0时刻swap价值为零，一下没拐过弯来，这明明不是零啊，请老师帮我捋一捋。。
- 追答
-
不好意思，下午出差，周一具体答你。请勿回复。
- 追答
-
同学你好。V0时刻swap价值为零，也就是你收到的和你支出去的现值是相等的，这个是在真实的概率下，即上涨是0.5，下降是0.5。而这里说的是风险中性概率，即上涨是0.6489，下降是0.3511。基于这样的概率得出swap price，其实算出来的收益。
- 追问
-
好的，谢谢！
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片