Phyllis2021-03-21 02:43:14
Phyllis老师 这道题是今年新考纲的题目吧？initial margin的一些性质不太懂 有一些问题请教一下. 1.答案说99%的置信水平是不足够的 不太懂什么意思，答案讲是按95% 但是如果是99%不就更多反而更好了吗？为何not sufficient呢？ 2. 计算基于volatility, tail risk, and dependency是为什么呢？我们计算的公式是：0.4*Gross initial margin＋0.6*NGR*Gross initial margin. 这里面没有任何体现计算上需要那么复杂考虑好几阶的计算呀。3. 请问上课讲的是99% 10天的horizon但没说这是VaR的计算呀，老师这里到底是99%还是95%呢？讲义是95%呀
回答（1）
Jenny2021-03-22 16:43:24
Jenny同学你好，80题是旧考纲的题目了，已经删掉了，不用做的。
- 评论（0）
- 追问（4）
- 追问
-
咦？老师 initial margin的计算不是今年新加入的吗
- 追答
-
没有计算呀，定性的话是有的，你说的是不是中央清算所和错路风险那里？（对于大型经纪商而言，由于其具有良好的信用质量，中央交易所反而会给予更多的优先权，比如缴纳较少的抵押品等等。那么，在危机来临时，中央清算所反而会因为这些大型经纪商的高杠杆面临更高的风险敞口。所以，从缓解错路风险的角度来说，中央清算所反而应该向信用质量好、更具有系统重要性的成员收取更高的初始保证金。）或者是initial margin对于CVA计算的影响？
- 追问
-
好的。老师这个公式需要背诵吗？initial margin=0.4*Gross initial margin＋0.6*NGR*Gross initial margin. 以前没接触过这里的只是，也不知道会怎么出题。
- 追答
-
一般来说不会考，这一块的考纲没有要求计算。
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片