Phyllis2021-03-20 21:38:48
Phyllis老师呀，这道题LIBOR为什么理解成spot rate呢？spot rate不应该是LIOBR＋xxxbps这样子吗？所以 LIOBR应该是无风险利率才对吧。如果把LIBOR理解成无风险利率的话 这道题思考就不一样了，题干说LIBOR trending down, the forward spot curve flattens 就是LIBOR下降 那么risk premium上升 所以forward spot curve才能flattens相当于总量没变。那么再思考之前提到的upward-sloping那么说明BNP未来收浮动收得多了 那么就便是选A了。( ▼-▼ )
回答（1）
Jenny2021-03-22 16:55:56
Jenny同学你好，libor不是spot rate，这里说了libor是下降的，因此未来spot rate的预期放缓了。BNP是收浮动，支固定，也就是对应的敞口是减小的（因为收益少了），反之credit付出浮动，付出的少了，也就是对应的敞口是增加的，所以信用风险增加。
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