Phyllis2021-03-18 23:58:31
Phyllis老师。杨老师讲这里的时候说，如果给的是market price,用精确式(这里我理解)。但是如果没给market price 给的是YTM，那么精确式和近似式是等同的 都可以用。这句话我不太理解，是否描述有些不妥？如果YTM已知 也还是只能用精确式吧？不能用近似式。 只有rf与YTM未知才而只知道CS才能用近似式 请问这样才对吧？(目前我笔记记的是这样的 难道我记错了也有可能)请老师帮我分析下这里 谢谢哈
回答（1）
Jenny2021-03-19 13:15:48
Jenny同学你好，
数据全的时候两个都是可以用的，但还会跟付息相关，付息相关的都不用精确法，因为这是用精确法是零息债券推导的，所以你记这个口诀吧：
当数据全（rf和ytm都有）且不付息，计算违约概率利用精确法。
当数据不全或数据全且付息，计算违约概率用近似法。
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