Phyllis2021-03-18 21:32:26
Phyllis老师 请问，1. 关于ULMC和ULC的计算 其中都包含了rho(default correlation) ，在计算ULMC与ULC的时候 rho是否需要用π12； π1； π2的公式先计算出rho 然后再代入rho算出ULMC与ULC? 2.关于Credit VaR，单个资产的是WCL-EL， 请问组合的Credit VaR是如何计算的？是用组合的WCL切出一个分为点(或者rho=1 用二项分布) 再减去组合的EL吗？ 3. 此外 如果rho不等于1，比如说=0.5 那么请问用什么公式呢？好像没学过rho不等于1或者0的
回答（1）
Jenny2021-03-19 13:45:03
Jenny同学你好，
1. 理论上是这样的。
2. 组合的话，也是组合的WCL-EL。参考这两个例题。具体WCL怎么算，要看题目给的条件。考试只会考相关系数等于1和0两种，其他的太复杂了。
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