周同学2021-03-12 11:06:10
周同学老师你好 我现在对于counterparty risk，credit spread risk，default probability risk以及credit risk搞的有些乱，他们直接具体什么联系 老师可以再解释解释吗
回答（1）
Jenny2021-03-12 18:50:43
Jenny同学你好，credit spread risk和default probability risk好像不怎么见过这种说法，你在哪里看到的呢？我觉得这两个很可能是信用风险的表现形式。
credit risk或者也叫default risk，就是我们常说的信用风险，主要有以下表现形式：
（1）对手方违约。这个其实就是交易对手风险了（counterparty risk）
（2）违约概率上升，也就是PD上升呀，可能就是你说的default probability risk。这个跟credit spread risk其实挺像的，CS就是PD的表现呀。
（3）违约损失的严重程度升高，主要是回收率降低和风险敞口上升导致。
（4）清算风险，即双方到期交割时，一方已按合约规定支付但另一方未支付的风险。
- 评论（0）
- 追问（2）
- 追问
-
老师你好 我是在听周老师的课 巴2.5里面 解释SRC 那边提到的 就是AAA级贷款下降到AA级 周老师说其中包含了credit risk（图中间偏右 我用红笔圈了一下）
- 追答
-
嗯嗯，这个情景的话就是正常的信用风险了，因为信用评级的下降，暗示了该机构可能面临更高的违约概率，所以信用风险比较大。
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片