王同学2021-03-10 23:14:16
王同学我这种做法没结果，不知道问题出在哪里？而且文中那个100m为什么是k，k的计算方式不应该是我写的那种么？另外怎么计算无风险利率和phsical rate的pd？
回答（1）
Jenny2021-03-11 15:04:16
Jenny同学你好，这道题目要求的是用merton model，不是你用的KMV model。merton模型里，k指的是债券面值，所以是100m。如果是KMV法的话，DD是违约分位点，那么要根据历史数据来找违约概率，比如1000 家公司的历史数据，当DD 等于0.5 时，对应有200 家公司违约。那么当计算出的DD 等于0.5 时，可以得到违约概率为20%。这道题目连历史数据都没有给，没办法求PD的。
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