加同学2021-03-09 17:55:07
加同学老师帮忙看下这道题，利用delta-normal的方法计算VaR是怎么个算法来着？我基础一般，还请老师深度讲解一下，谢谢您！
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Yvonne2021-03-09 18:11:47
Yvonne同学你好，delta-normal法计算VaR其实就是类似于前面学到的VaR的计算公式。这里主要找出投资组合中delta接近1的部分。具体公式如下：
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谢谢老师！但是我还是不太懂解析中的30，000这个数是怎么算出来的，请老师再解释一下哦，谢谢啦！
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图片再给您发一张新的，这张可以看清楚下面的解析部分，谢谢啦！
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deep-in-the-money call option也就是深度实值看涨期权，看涨期权的delta值是N（d1），取值范围是0-1，股价高于执行价格，delta趋向于1，当期权为深度实值看涨期权的时候说明delta约等于1，对应的深度虚值看涨期权delta就约等于0。远期期货合约的价格f=s-ke^(-rt)，delta等于1，所以就是10000+20000=30000。
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