Phyllis2021-03-05 02:05:31
Phyllis老师，1. PD下降，EA上升，CVA上升，是WWR还是RWR? 2. 是否是不管PD与EA如何变化，只要最后使得CVA上升就是WWR? 使得CVA下降就是RWR? 似乎重点在最后结果是否导致counterparty risk上升下降有关。还是说，只有PD与EA都上升，CVA上升(三个条件上升)才是WRR(wrong way risk)。剩下的都是RWR（right way risk）呢？
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Jenny2021-03-08 14:48:21
Jenny同学你好，1. 一般来说，WWR要求EA和PD是一个正向关系，并且对于CVA的影响是增加的。所以这种，严格来说，至少按照原版书的描述来说是不算的。
2. PD和EA都上升，CVA肯定是上升的，所以这个是WWR。RWR是要CVA是下降的，PD和EA之间是favorable的dependence，所以即使是他们都是减小的，这个也叫favorable（正面影响）。
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