张同学2021-03-04 13:48:51
张同学老师，能解释下component VaR（CVaR）怎么计算出来的吗
回答（1）
Adam2021-03-09 15:44:04
Adam同学你好，
使用的是欧拉定理，我给你说一下原理呀，component VaR，其实就是一种对风险进行分解的概念，当某个风险测度指标满足一致性的时候，我们就可以使用欧拉定理对整体的风险进行拆分，具体的做法是将整体的风险关于单个资产风险求偏导，再乘以单个资产的价值，得到的就是单个资产对组合风险的贡献度的概念，这就是在CVaR的概念，如果求导太复杂的话，也可以用excel，假设单个资产发生微小变动，来近似估计一下偏导数。
这里算起来比较复杂
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谢谢，老师可以这样理解吗，因为CVaR=MVaR× Vi，而MVaR=Zi×COV（Ra,Rp）/δp
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你说的是他的定义式，没错。
只不过这个题没办法这么用
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