周同学2021-03-02 10:23:28
周同学老师你好 不太明白这边的creating options synthetically策略，老师解释的时候说，标的资产价格下跌，如果是买入option，那么就赚钱。我觉得这得分call和put吧，如果是买入call option，那么标的资产价格下跌，是亏钱呀
回答（1）
Michael2021-03-02 19:15:15
Michael学员你好，
我给你举一个例子吧。
比如long call，要是市场上没有call，那么我就要创造一个。典型的方法可以long stock+ long put，从图像上看，这个protective put就会很像long call。
所以利用构造protective put来模拟call，就是所谓的creating options synthetically。
然后我们看protective put，本质上就是一个止损策略，止损策略就是一个positive feedback呀，因为在股价降低的时候，put可以帮助止损，但是止损的动作就是意味着在低位将股票卖掉，卖掉的操作就会使得股价进一步下跌，这就是正反馈。
希望对你有帮助。
- 评论（0）
- 追问（3）
- 追问
-
老师你好 protective put本质上就是一个止损策略，这边还是不太理解
- 追问
-
老师 protective put这边我明白了，那另外一个例子，如果是covered call呢，就比如市场上不能short一个put option，那就short call以及long stock来组合一下，那就是covered call了，在股票价格上涨的时候，那么是执行期权，也就是卖出，这样不是负反馈了吗
- 追答
-
学员你好，
不是所有的合成期权都反映出来了正反馈，像你所说的covered call是负反馈。
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片