xy2021-03-01 13:38:16
xy第294题，不是很明白各个选项的意思，请逐个解释一下什么意思，并说一下为什么对或不对？
回答（1）
Jenny2021-03-01 17:35:40
Jenny同学你好，
I正确。低频、高损的操作风险损失事件意味着操作风险损失事件的分布在极端尾部，因此使用对数正态分布来建模是无效的。
II正确。市场风险VaR计算的一般时间范围是1天，而操作风险VaR计算的一般时间范围是1年。
III正确。由于流动性好的资产在任何时候都有足够的价格，流动性好的资产的市场风险可以用连续分布来建模，但操作风险事件的性质要求使用离散分布。
IV不正确。任何变量的置信水平都是自己设置的。通常来说，市场风险的置信水平低于操作风险。
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针对I，ama方法中不就可以建设损失服从lognormal？怎么这里就不可以了？
针对II，Basel不是要求计算10天的99%的VAR么？怎么是1天？
针对III，操作风险的什么性质让他要使用离散的分布，损失本身不都是一个数字么？
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I. AMA 损失频率建模用的是泊松，严重程度建模用的是韦伯。见原版书附图
II. 用的是daily 数据，先算出单日的var，再转换为10天的var，可以再回顾一下课程内容哈。
III. 操作风险事件不可能像市场风险那样，有那么多数据，所以分布是很难做到连续的。
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