Phyllis2021-02-28 20:05:31
Phyllis老师，如截图右下角。请问这里面99%就确认是2.33, 是因为我们算的是违约分布所以是左边的损失分布 所以是单尾的？还是因为公式alpha<N() ,这样的形式所以是单尾的？ 但是，我在思考的是 我们现在在算conditional default distribution的 就是要把正态分布标准化成标准正态分布 所以才有的N（）这样的步骤，那么我们不是应该在标准化的时候考虑双尾吗？(就像VaR的回测一样考虑双尾)。 如果是双尾的话 那么99%就是2.58了，那么计算会差别很多。
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Jenny2021-03-01 19:14:02
Jenny同学你好，这是因为我们只考虑损失情况，所以是单尾的。 这个跟回测是不一样的，简单来说，这里是要将非标准化的损失分布映射到标准化的损失分布，他始终研究的是损失，所以是单尾的。
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