Jenny2021-02-19 14:08:25

同学你好，CreditRisk+ 模型与保险公司的预测违约的模型类似，根据违约的债务特征来估计债务的违约概率和违约敞口的变化，从而估计整个公司的违约情况。对于保险公司的财产险来说，它的债务是保险所需支付的赔付，保险公司的保险有很多笔，通常发生赔付的概率较小。

金融机构的贷款有类似的特点，贷款有很多笔，但每笔贷款只有违约和不违约两种状态，而且发生贷款违约的概率较小，并且通常各个贷款之间都是独立的，因此可以利用泊松分布对违约情况进行建模，即使用CreditRisk+ 模型。

此外，在CreditRisk+ 模型的实际应用中，需要考虑的另一个部分为损失的严重程度。这个因素在模型中通过将资产按严重程度分层来处理。例如大约2 万（美元）的贷款属于第一层，4 万（美元）左右的贷款则属于第二层，等等。这样每一层次都有其损失分布，再将这些分布合并起来，就可以得到所有违约损失的总体分布。