董同学2021-02-13 17:30:59
董同学5. Constant Maturity Treasury Swap中，每一期payoff的实现是否应该在期末，例如Six Month的payoff是在One Year实现？例题中为何不考虑这一部分的time value？
回答（1）
Yvonne2021-02-15 15:08:35
Yvonne同学你好，互换是半年一次的，每一期payoff是在当期期末也就是半年之后进行的，这里是从期末向期初进行推导的，比如第二期折现到第一期，再与第一期的现金流一起折现到第0期。
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