追问

那么计算IR为何不是(Rp-Rm)/TEV=(25%-5%)/6%

追答

同学你好IR的分子中的Rm是benchmark的收益率，不是无风险收益率。

追问

老师 ir的计算分子不就是阿尔法α么 α难道不是rp-rb么

追答

对呀，但是你开始计算的式子是rp-rf的，所以是不对的。

追问

老师rf不是5%?

追答

同学这样，你自己看一下你在第一个追问的时候写的式子好吧，我觉得你应该就明白了

追问

老师我的式子就是rp-rm 做分子，这里rm从题目里就是20% 他的tev为0 视为benchmark 其收益率为rm 20%，所以为什么不是我问题中的结论呢 您说用rf 题目给定是5%

追问

我看到了 抱歉是写错了 我想问的是那么计算IR为何不是(Rp-Rm)/TEV=(25%-20%)/6%

追答

这个我简单点说就是这个Portfolio跟踪的benchmark不仅仅含有市场组合，还有无风险资产在其中也是有一定的比重的。

追问

哦 我懂了 谢谢老师

追答

不客气，懂了就好。