Phyllis回答（1）
Yvonne2021-02-10 10:45:44
Yvonne同学你好，是的。
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好的，请问老师 关于增加趋势项的解决负利率的方法不需要考虑趋势项未必为正的问题吗？（比如增加浮动趋势项就未必使得利率一定是正向变化的）。所以，增加趋势项的方法在我看来是不严谨的
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这里是要增加趋势项使利率为正，不是要增加后面的波动项。
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不，老师 我没有提及波动项。我的意思是例如模型3的趋势项那样，趋势项本身的变化未必一直正的 而是在变化的。这样就未必能确保利率为正。
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这些模型只是研究短期的利率变化，负利率是不可能长期存在的，漂移项的确会随着时间变化而变化，如果短期利率为负值，一般来说趋势项是不太可能为负值的，以model 3中的CIR模型为例，利率是会呈现均值回归的特点。
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