王同学2021-01-28 11:43:32
王同学这里的alpha是不变的么？EPE是均值不变的，但是对于不同的EE，alpha应该也要变吧
回答（1）
Cindy2021-01-28 14:04:27
Cindy同学你好，衍生产品组合的EL依然受到PD、EAD和LGD三个因素的影响，对于LGD是已经预先确定的，但衍生产品的敞口会受到市场影响，所以衍生产品组合中对预期损失进行压力测试要针对违约概率和信用敞口进行。计算衍生产品的预期损失利用的敞口是平均的预期敞口EPE，因为EPE和真实的敞口EE之间可能会有差异，因此会通过EPE乘以α进行调整，而如果换成EE的话，就没有乘上α这一项了呀
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老师，我理解您说的意思，但是EPE是EE的平均值，很多个EE才会算出EPE,，公式里面乘以alpha，那么只能反映与其中一个EE的偏差，其他的EE怎么反应呢？
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同学你好，不是的呀，这个alpha，是考虑了所有情况后，最终定下来的值，它是考虑了所有的EE之后得出来的调整指标呀
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