周同学2021-01-28 10:36:39
周同学老师你好 想问下 这个模型中positive dependency为什么一定要early default time？如果是late default time呢？WWR 不是违约概率和exposure之间的变化关系吗，这里为什么要用time呢
回答（1）
Cindy2021-01-28 13:39:29
Cindy同学你好，positive dependency指的是当我们观察到违约的时候，此时对应的敞口刚好也是比较大的，这叫做WWR，不一定是early default time，也不一定是late default time呀，只是这里我们是以early default time为例的
因为这里的违约概率的分布是用指数分布来建模的，指数分布看的就是某一段时间的累积违约概率，他体现的是不同的时间对应的累积违约概率变化情况，所以这个方法中我们会看时间的呀
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