啊同学2021-01-20 22:36:33
啊同学请老师讲一下第二题
回答（1）
Crystal2021-01-22 15:38:10
Crystal第二题考查的是对于var做回测，得出结果，拒绝原假设还是不拒绝原假设。然后说一下这个结果可能会犯的错误，如果你回测的结果是拒绝原假设，那么你就只能犯一类错误，因为一类错误的说的是在原假设对的情况下你拒绝了。现在你的操作就是拒绝原假设的，所以你犯错只能是反一类错误，不可能是二类错误，因为二类错误是因为你没有拒绝错误的部分导致的，你已经拒绝了，所以没有可能犯二类错误。
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老师你说的这些我都懂。我是想问一下这个式子怎么解？是（25-0.01*10）/根号下0.01*(1-0.01)*10吗
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不是，你这个式子是不对的，这个就是简单的var的回测统计量的计算，这里面你用的10是哪里来的，0.01乘以1000才表示的是均值啊。
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哦哦，好的，但是我记得老师当时列这个式子的时候说n表示的是天数，然后p表示的是违约概率。所以n我用的是十天99%的var带的，之前老师举的例子不是一年的var值，就用的是250天或者252天来计算的吗？
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n是表示的是天数，但是他是回测中用了多少天的数据，你说的10其实他就是一个horizon，也就是说10天可以产生一个数据，他是不能带入计算的。
我建议你再听一下基础段对于这里的讲解，尤其是计算式子这里，因为他确实是比较基础但也十分重要，一定要明白为什么是这样的，以后才不会有问题，提前做题不一定是什么好事。
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是的，我记得老师在课堂上讲这一部分讲的很多，这里面用到的是样本，那么样本均值应该就是1000×0.01然后分母应该是0.01×0.99×1000/1000整体开根号这应该是一级讲的假设检验那种做法。n然后二级这里面主要应该说的是超过var天数，类似我拍的这个题，这里面n表示的是天数，如果他说月收入低于95%那就应该是用12乘以5%。n以上这样的理解对吗？n还有就是我一开始问老师的这个题里面，在99%的情况下十天的VaR，我很纠结这个点。这句话在题里面想表达的意思是什么呢？
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“是的，我记得老师在课堂上讲这一部分讲的很多，这里面用到的是样本，那么样本均值应该就是1000×0.01然后分母应该是0.01×0.99×1000整体开根号这应该是一级讲的假设检验那种做法。”到这里为止都是对的。
“n然后二级这里面主要应该说的是超过var天数，类似我拍的这个题，这里面n表示的是天数，如果他说月收入低于95%那就应该是用12乘以5%。n以上这样的理解对吗？”
这里就不是很对，回测的分子是由两部分构成的，一部分是你上面刚说过的样本均值0.0.1*1000，但是还有一部分的，就是你说的实际超过var值的天数。也就是你下面例子中的20。12.5是这个例子中的样本均值。
“n还有就是我一开始问老师的这个题里面，在99%的情况下十天的VaR，我很纠结这个点。这句话在题里面想表达的意思是什么呢？”
这句话中的10天的var说的是我计算的师一个var值，我计算var值是不是需要数据的呀，你这个数据是怎么来的，是1天一个数据还是1个小时一个数据，又或者1年一个数据呢，这个里面这个10天，他表示的师我计算这个var值使用的所有的数据都是10天才能产生一个的，也就是horizon的概念。这个部分还是要好好听一下课程，多听两遍的。
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