啊同学2021-01-19 20:33:47
啊同学请老师回答下这个问题。
回答（1）
Cindy2021-01-20 13:13:26
Cindy同学你好，一级的Jensen‘s alpha指的是投资组合的收益超出CAPM模型算出来的部分，Jensen‘s alpha=Rp-(Rf+beta*(Rm-Rf))
而二级的alpha，指的是投资组合的收益超出基准收益的部分，alpha=Rp-Rb,所以这个和Jensen‘s alpha是两个完全不一样的指标呀
- 评论（0）
- 追问（2）
- 追问
-
那衡量经理业绩时用到的方法三和方法四里面的这个a，表示的也是和基准的吗？方法三里面按公式也用的投资组合的超额收益率和capm模型比较啊
- 追答
-
同学你好，对，衡量经理业绩时用到的方法三和方法四里面的这个a，表示的也是和基准的
CAPM这个式子，没有问题，不过这个式子里面没有残差项，是一个等式
但是老师写的那个式子里面，是带有残差项的，老师写的是一个回归方程式，所以这两个式子还是不一样的呀
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片