王同学回答（1）
Jenny2021-01-20 14:59:22
Jenny同学你好，计算市场风险的VaR是可以假设是正态分布的。
- 评论（0）
- 追问（4）
- 追问
-
那计算信用风险和操作风险的VaR是分别假设什么分布呢？
- 追答
-
同学你好，当研究此远期的信用风险时，只考虑此远期赚钱的部分即可，所以信用风险的分布是一个有偏的分布，极端尾部情况发生的概率较高，可以考虑lognormal distribution。类似的，操作风险也是一个有偏的分布，低频高损，对于损失程度的建模，常见的分布有韦伯分布等等。
- 追问
-
所以说对于信用风险和操作风险来说都是右偏，右边尾部是肥尾是嘛？
- 追答
-
右偏是指长尾在右边，也就是右边出现极端值，所以这两个风险一般是右偏，但不一定是肥尾。肥尾一般是在跟其他分布比较的时候才这样说，比如尾部的概率比其他分布要大，这个叫肥尾。而肥尾会因为分布的均值和方差不同而不同，不一定都比其他分布要大。
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片