天堂之歌

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王同学2021-01-13 20:20:57

老师 这类题里面的netting agreement是什么意思呢? no netting的意思是exposure里面不包含负数的value嘛?

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回答(1)

Cindy2021-01-15 16:10:18

同学你好,netting agreement是净额结算协议
假设A公司要支付给B公司500(美元),B公司要支付给A公司300(美元),如果不进行净额结算,A面临300(美元)的信用风险敞口,B面临500(美元)的信用风险敞口;如果实行净额结算,那么A公司的信用风险敞口将为0,B公司的风险敞口是200(美元),比原来500(美元)的风险敞口降低了很多。因此净额结算很大程度上降低了信用风险敞口。
no netting的意思是exposure里面不包含负数的value,可以这么理解

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