颜同学2020-12-07 09:40:25
颜同学老师，您好，这个图有点没太看明白，为什么swap curve与两个线的差就是credit或者charge呢？谢谢老师讲解一下
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Cindy2020-12-07 14:20:46
Cindy同学你好，swap curve就相当于是基准曲线，反应的是不同期限的借款成本，比如1年期借款的成本是10bps，对于存款部门，需要给到奖励，假设是4bps的话，那么benefit of funds在1年期的位置就是6bps，在swap curve的下方
同样1年期的贷款，对于贷款部门，他们是发放贷款的人，需要收费，假定收费是10bps，那么cost of benefits在1年期的位置就是20bps，在swap curve的上方
当然，这两条线的位置不是唯一的，这里我们看到的只是其中一种情况
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老师，您好，这张图的funding curve是贷款部门的还是存款部门的曲线呢？
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同学你好，我们在讨论流动性转移定价的时候，是基于司库部门的角度，所以这张图，也是基于司库部门的角度呀
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