Bruce2020-12-04 05:07:43
Bruce请问老师，这里的b是什么时候定的，是最终时间定还是预先定？谢谢
回答（1）
Cindy2020-12-04 10:20:14
Cindy同学你好，其实这里讲的是CIP理论的失衡问题，这个式子本来应该画等号的，现在我们发现它变成不等号了，那么这个公式可以用一个基差b来做调整，即如果互换中存在着多货币基差，参考利率是各自的伦敦银行同业拆借利率加上一个基差b。那么这个b的大小效果就是使得CIP的不等式重新变成平价等式，如下图所示
这个b不是用来确定取值的，只是告诉我们，如果CIP要重新回到平衡的话，美元的利率要变大，至于后续的原因，正课老师会给大家讲到的呀(#^.^#)
- 评论（0）
- 追问（2）
- 追问
-
那么b取值是一开始就可以确定下来吗？因为要平衡公式，感觉应该要期末才可以确定，不知道这样子理解对不对
- 追答
-
同学你好，你的理解是对的，不过这个想法有点偏了，还是以定性理解为主，为什么CIP会失衡，b不是这里的关注重心呀(#^.^#)
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片