王同学2020-11-19 09:15:49
王同学为什么有WWR，CVA会低估 RWR对CVA有什么影响
回答（1）
Cindy2020-11-19 10:57:10
Cindy同学你好，
错路风险（Wrong Way Risk，WWR）是指风险敞口和交易对手的信用质量之间呈现正相关的关系，使得整体CVA增大，最常见的表现是当PD上升时，EE也上升，面临的信用风险增大。
对路风险（Right Way Risk，RWR）是指风险敞口和交易对手的信用质量之间呈现负相关的关系，使得整体CVA降低，面临的信用风险减小。
WWR和RWR本质上是信用风险和市场风险叠加所导致的。当计算CVA时，由于存在WWR，此时原来的CVA估计偏低，应当调高原CVA。
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计算CVA会不会因为有RWR，然后原来的CVA偏高，然后需要调低CVA
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同学你好，也许会碰到相关的题目，只要我们清楚原理，就可以啦
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