姐同学2018-04-01 11:32:36
姐同学老师这是二级习题集的第330题，请问老师这题abc具体错在哪里（答案没有写），还有请问老师α在这题是负数是不是说明这个回归是无效的?
回答（1）
Crystal2018-04-02 18:09:36
Crystal同学你好，A选项，SMB指的是long small cap stock short big cap stock strategy,所以前面的系数小于0表示long large cap，HML也是一样的道理。
B选项，前一个回归的A.R square是14%，后一个提高到了27%，所以整体模型的拟合度提高。
C选项，alpha的t检验值为2.02，文章的样本数量是22*12=242，在5%的显著性水平上显著，所以说insignificant不合理。
D选项，回归的系数表示没1美元的投资在各个投资策略上的情况
- 评论（0）
- 追问（0）
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片