刘同学2020-11-10 11:04:10
刘同学老师，我想问两个公式的问题；第一个是Treynor ratio，公示的分母不是beta(portfolio)吗，那为什么“风险、投资”管理百题里的第29题在计算TR ratio时用的是“beta to the Index”(图一）；另一个公式问题是Sharpe ratio，还是这套百题的第40题，SR的分母应该是portfolio的标准差，请问为什么这道题里用的是Market的标准差呢（图二）？感谢您的回答
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Cindy2020-11-10 15:55:12
Cindy同学你好，因为beta的含义是大盘变动一个单位对应的标的资产的价格变动多少。TR表示的是每一单位系统的风险补偿。计算TR应该用beta to index，不是beta to portfolio,这个beta是用在计算mvar上的，后面夏普比率的计算公式，分母对应的是投资组合的标准差，也就是0.27
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老师，夏普比率那道题我就是用的0.27，选的A；但是答案说这是错的。
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同学你好，40题题目的确是有问题的，答案解析也不对，这个题咱们不要看了吧……
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