柏同学2020-11-08 17:26:30
柏同学第27题，虽然是一级的知识点，但是我忘了，要麻烦老师解答一下为什么PA=N(-d2）？
回答（1）
Cindy2020-11-09 15:29:12
Cindy同学你好，BSM可以给call定价，其中N(d2)是call的行权概率，也就是S大于K的概率，现在对应到莫顿模型，S就是资产A,K就是债务面值D，N(d2)对应的就是A大于D的概率，如果资产超过了负债，公司不会违约，但是如果资产小于负债，公司就会违约，此时概率就是1-N(d2)=N(-d2)
- 评论（0）
- 追问（0）
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片