Phyllis2020-11-04 06:27:03
Phyllis老师 关于lognormal model, 我记的笔记说这个模型所有r都变为了ln r, 请问是这样吗？但是我笔记还有写公式是dr=a*r*dt＋sigma*r*dw,化简也就是dr/r=a*dt＋sigma*dw, 那么这样的话您看这也不是ln r的关系呀 这只是变成了计算利率变动百分比的形式 也不是指数的问题呀。不太明白具体是怎样的，请老师帮忙说说吧谢谢！还有 请问这个lognormal model需要背诵相关的公式吗？会考到计算题吗？还没遇到过这个模型的题，也不知道会怎么出。还有个lognormal model with mean reversion 也是好难背呀 也不太知道怎么代入数值，请老师指教。
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Crystal2020-11-04 09:34:18
Crystal这个问题是这样的，你想一下在市场风险中第一章计算var的时候，是不是说过，当算数收益率是服从正态分布的时候，我们用的是normal，这里算数收益率的计算不就是Pt-P(t-1)/P(t-1),分子不就是delta P/P(t-1)，取对数不是也是求收益率的部分吗，所以说是差不多的。
关于这个部分，尽量背公式，但是背不下来也没有啥太大关系，毕竟经常考的都是模型2和模型3的变形，比如holee，vasicek，cir这些一定要很熟，今年10月考的就是holee。
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好嘞！多谢老师指教~
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不客气的，好好复习哈~
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