Cindy2020-11-03 11:40:46

同学你好，1.生存偏差survivorship bias; 是由于基金表现不佳而停止报告的倾向造成的。因为许多基金最终都失败了，所以它们在我们计算投资收益率的时候显然不会在我们的样本里出现了。这使得真实的非流动性资产回报率比报告的数据更差。
2.样本选择偏差 self-selection bias;源于只有当标的资产价值较高时才能观察到的回报趋势，当基金表现好的时候，就对外公布业绩，否则就不公布，构成了选择偏差
3.回填偏差backfill bias，指的是当一个基金被纳入到基金数据库中时，需要将以往的业绩也纳入进数据库中，造成偏差
4.低频交易infrequent trading，指的是流动性差的资产交易不活跃，可用数据少，所以我们看到的流动性差的资产表现出高的自相关性，低波动率的特征，与此同时，流动性差的资产与其他资产表现出低相关性的特征