可同学2020-11-01 17:16:53
可同学老师，statement 2，vasicek模型假设未来短期利率的波动率是减少的，这个是为什么，在讲义中没找到
回答（1）
Crystal2020-11-02 10:23:57
Crystal因为vasicek是均值复归的，所以他的利率变化会回归刀一个长期平均的水平，所以利率变动应该是越来越小的，所以波动率是越来越小的额。但是有一个波动率是不变的，就是模型中的sigma，他不是短期利率的波动率，它叫做basis point volatility。他们呢两个是不一样的。
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