Phyllis2020-10-24 19:10:54
Phyllis请问老师，因为公式是加波动项，所以basis point volatility是增函数吗？其次，您看公式波动项都是可上可下的波动，也就是每一步都是＋-波动项，请问公式4的公式是否为dr=ardt＋sigmma r dw,还是是dr=ardt＋-sigmma r dw? 因为model1,2都是加减波动项，所以也想确认下model3,4是都也是加减的形式。（我现在笔记记的是只有加，但感觉是笔记记错了，因为model1,2都是加减的 想来因为标准正态分布随机数是能取正负两种符号的）
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Crystal2020-10-27 13:25:16
Crystal模型4，这个dr=ardt＋sigmma r dw是对的。没有正负，那个正负其实是dw中随机数的作用。
因为这模型4中basis point volatility是sigma乘以r，所以这个basis point volatility与r之间是一个正向的关系。
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好的老师，再想问您，是否model 3和 model4一样？ （就是r与bisis point volatility是正相关的？）。还有想问您，model1和2都有两步法，但是model3和4不记得有讲过两步甚至以上的步了，在model1和2中 在每一步中都是有加减波动项两种可能性，请问model3和4也是需要加减波动项吗？ 我目前的理解是：因为model 1,2,3,4都有dw（它的系数有正有负）所以波动项都是需要加减做出两种可能性的。请问是这样吗？
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“是否model 3和 model4一样？ （就是r与bisis point volatility是正相关的？）。”这个是不对的。basis point volatility与r是什么关系是要看整体basis point volatility是什么形式的。如果basis point volatility是等于sigma乘以r，那么他那么就是正相关系。但是假设有一个模型basis point volatility是sigma除以r，那么他表示的就是反向关系。
“在model1和2中 在每一步中都是有加减波动项两种可能性，请问model3和4也是需要加减波动项吗？ 我目前的理解是：因为model 1,2,3,4都有dw（它的系数有正有负）所以波动项都是需要加减做出两种可能性的。请问是这样吗？”这里加减波动项是因为dw的中的残差项的取值我只选择了两个，一个是1一个是-1.所以有正负，但是之前我应该是和你解释过的，不一定是只有这两个选择，因为残差服从的是标准正态分布，所以任何数值都是可以的。
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