严同学2020-10-23 12:31:44
严同学192题里两处—2.33含义应该不一样吧？蓝笔⭕️出的—2.33应该是个新分位数，但题目里没告知啊！答案是这样的
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Cindy2020-10-27 11:12:03
Cindy同学你好，因为这道题的置信水平是99%，它想让我们求的是尾巴上1%的面积对应的违约概率是多少，1%的违约面积对应的正态分布的分位点就是-2.33，这就是左边那个-2.33的意思
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抱歉 我没弄明白 ！你说的—2.33是分子上的那个 ，题目里已知 叫default threshhold，左边我圈出的应该是新分位数 是用来算新违约概率的，但题干里找不到这个信息呢。麻烦您再讲解一下，谢谢
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如果题干里信息理解为新分位数，那么分子上的那个—2.33（老分位数）在题干里也没反应出来呀
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同学你好，这道题考查的是单因素模型，一个信用头寸与市场因子之间的相关性是0.5，也就是说beta值0.5，我们要算的是99%的置信水平下对应的市场因子是多少，既然是99%的置信水平，对应的违约概率就是1%，对应的正态分布的分为点就是-2.33，所以根据单因素模型的表达式，我们直接带入数据就可以算出市场因子m了，如下
如果同学觉得不容易理解话，可以再回忆一下正课，和单因素模型有关的内容哦(#^.^#)
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