kathy sham2020-10-19 09:32:34
kathy shamQ37, why both answer b and C said correlation equal to 1 but ans b can underestimate risk but ans C I ill overestimate risk? Pls explain in Chinese
回答（1）
Jenny2020-10-21 09:58:26
Jenny同学你好，B选项说的不是相关系数等于1，而是具体用高斯copula计算出部门之间相关性，也就是真实相关性必然是小于等于1的，所以也就是考虑了部分之间相关性的分散作用，所以不会高估。但是C选项，是直接忽略这些diversification benefit，直接用相关系数1来计算，也就是没有考虑任何分散性，算出来的风险资本是很保守的，也是比他实际上要高的。
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